پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3387 مقاله پژوهشی نقش ویژگی‌‌‌های معاملات سهام بر نقدشوندگی سهام در بورس اوراق بهادار تهران ایزدی نیا ناصر رامشه منیژه 23 08 2011 3 1 1 27 05 04 2011 06 10 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3387.html

چکیده پژوهش حاضر به بررسی ارتباط ویژگی‌‌‌های معاملات سهام با شاخص‌‌‌های متفاوت نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. شاخص‌‌های نقدشوندگی بکار رفته در این پژوهش عبارتند از گردش سهام، نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود، معیار بازده صفر، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش نسبی سهام و معیار تعدیل تعداد روز‌های بدون معامله بر اساس گردش سهام. در راستای دستیابی به اهداف پژوهش، اطلاعات 38 شرکت برای دوره زمانی 1382 لغایت 1388 به طور ماهانه مورد مطالعه قرار گرفت. برای آزمون فرضیه‌‌های پژوهش از رگرسیون چند متغیره با استفاده از داده‌‌های ترکیبی استفاده گردیده است. نتایج پژوهش بیانگر آن است که ویژگی‌‌های معاملات سهام، عوامل اصلی نقدشوندگی هستند. این یافته که برخی شاخص‌ها به گونه‌ای متفاوت با ویژگی‌‌های معاملات سهام برخورد می‌کنند، نشان می‌دهد که نقدشوندگی یک مفهوم پیچیده چندبعدی است که هر شاخص فقط می‌تواند جنبه‌ای از نقدشوندگی را منعکس کند.  

 ویژگی‌‌های معاملات سهام نقدشوندگی سهام شاخص‌‌های نقدشوندگی سهام بورس اوراق بهادار تهران منابع الف. فارسی ابزری، مهدی، صمدی، سعید و صفری، علی. (1386). بررسی تأثیر دوره سرمایه‌گذاری بر عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 14 (50): 99-118. احمدپور، احمد و رسائیان، امیر. (1385). رابطه اطلاعات مالی و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام. نامه اقتصادی مفید، 12 (57): 29-48. احمدپور، احمد و رسائیان، امیر. (1385). رابطه بین معیارهای ریسک و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 13 (46): 37-60. ایزدی نیا، ناصر و رسائیان، امیر. (1388). اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و کیفیت سود در ایران. مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان، 21 (51):  127-154. ایزدی نیا، ناصر و رسائیان، امیر. (1389). پراکندگی مالکیت و نقدشوندگی سهام. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 17 (60): 3-22. ستایش، محمدحسین و جمالیان‌پور، مظفر. (1388). بررسی عوامل مؤثر بر قدرت نقدشوندگی سهام شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران. مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد، 21 (51): 215-240. شیخ، محمدجواد و صفرپور، محمدحسن. (1386). بررسی تأثیر دوره سرمایه‌گذاری بر عملکرد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، 14 (50): 99-118. مومنی، منصور و فعال قیومی، علی. (1388). مقایسه انواع تحلیل‌‌های رگرسیونی برای داده‌‌‌های حسابداری، بررسی‌‌‌های حسابداری و حسابرسی، 16 (38): 93-119. مهرانی، ساسان و رساییان، امیر. (1388). بررسی رابطه‌ی بین معیارهای نقدشوندگی سهام و بازده سالانه سهام در بورس اوراق بهادار تهران، پیشرفت‌های حسابداری، 2 (2): 217-230. یحیی‌زاده‌فر، محمود و خرمدین، جواد. (1387). نقش عوامل نقدشوندگی و ریسک عدم نقدشوندگی بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، 15 (53): 101-118. ب. انگلیسی Aitken, M., & Frino, A. (1996). The determinants of market bid ask spreads on the Australian stock exchange: Cross-sectional analysis. Accounting and Finance, 36(1): 51-64. Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross section and time series effects. Journal of Financial Markets, 5(1): 31-56. Atkins, A. B., & Dyl, E. A. (1997). Transactions costs and holding periods for common stocks. Journal of Finance, 52(1): 309-325. Beedles, W., Dodd, P., & Officer, R. R. (1988). Regularities in Australian share returns. Australian Journal of Management, 13(1): 1-29. Bekaert, G., Harvey, C. R., & Lundblad, C. (2007). Liquidity and expected returns: Lessons from emerging markets. Review of Financial Studies, 20(6): 1783-1831. Benson, G. J., & Hagerman, R. L. (1974). Determinants of bid–asked spreads in the overthe-counter market. Journal of Financial Economics, 1(4): 353-364. Black, F. (1971). Towards a fully automated exchange: Part 1. Financial Analyst Journal, 27(4): 29-34. Branch, B., & Freed, W. (1977). Bid–asked spreads on the AMEX and the big board. Journal of Finance, 32(1): 159-163. Chai, D., Faff, R., & Gharghori, P.(2010). New evidence on the relation between stock liquidity and measures oftrading activity. International Review of Financial Analysis, 19: 181-192. Chan, H. W. H., & Faff, R. W. (2003). An investigation into the role of liquidity in asset pricing: Australian evidence. Pacific-Basin Finance Journal, 11(5): 555-572. Chordia, T., Roll, R., & Subrahmanyam, A. (2000).Commonality in liquidity. Journal of Financial Economics, 56(1): 3-28. Chordia, T., Shivakumar, L., & Subrahmanyam, A. (2004). Liquidity dynamics across small and large firms. Economic Notes, 33(1): 111-143. Datar, V., Naik, N. Y., & Radcliffe, R. (1998). Liquidity and stock returns: An alternative test. Journal of Financial Markets, 1(2): 203-219. Dey, M. (2005). Liquidity, turnover, and return in global stock markets. Emerging Markets Review, 6 (1): 45-67. Fujimoto, A., & Masahiro W. (2006). Time-Varying Liquidity Risk and the Cross Section of Stock Returnd. Working Paper: http://papers. ssrn.com/id=906327. Goyenko, R., Holden, G. W., & Trzcinka, C. A. (2009). Do liquidity measures measure liquidity? Journal of Financial Economics, 92(2): 153-181. Kyle, A. (1985). Continuous auctions and insider trading. Econometrica, 53(6): 1315-1335. Lesmond, D. A., Ogden, J. P., & Trzcinka, C. A. (1999). A new estimate of transaction costs. Review of Financial Studies, 12(5): 1113-1141. Liu, W. (2006). A liquidity-augmented capital asset pricing model. Journal of Financial Economics, 82(3): 631-671. Omri, A., Zayani, M., & Loukil, N. (2006). Impact of liquidity on Stock returns: An empirical investigation of the Tunis stock market, Finance and Business Strategies, Social Science Electronic Publishing. Stoll, H. (1978). The pricing of security dealer services: An empirical study of NASDAQ stocks. Journal of Finance, 33(4): 1153-1172. Stoll, H. (2000). Friction. Journal of Finance, 55(4): 1479-1514. Stoll, H., & Whaley, R. (1983). Transaction costs and the size effect. Journal of Financial Economics, 12(1): 57-79. Tinic, S. (1972). The economics of liquidity services. Quarterly Journal of Economics, 86(1): 79-93.
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3388 مقاله پژوهشی بررسی رابطه‌ی بین مدیریت سود و مسئوولیت‌پذیری اجتماعی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران خواجوی شکرالله بایزیدی انور جبارزاده سعید 23 08 2011 3 1 29 54 13 08 2010 12 02 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3388.html

unavailable

 واژه‌های کلیدی: مدیریت سود1 مسئوولیت‌پذیری اجتماعی شرکت 2 عملکرد مالی شرکت3
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3392 مقاله پژوهشی بررسی عوامل موثر بر ساختار سرمایه از دیدگاه تئوری نمایندگی ستایش محمد حسین منفرد مهارلویی محمد ابراهیمی فهیمه 23 08 2011 3 1 55 89 15 07 2010 16 01 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3392.html

unavailable

 ساختار سرمایه تئوری نمایندگی راهبری شرکتی اهرم دفتری اهرم بازار
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3390 مقاله پژوهشی تعیین عوامل موثر بر عملکرد شرکت‌های بورسی با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) و حداقل مربعات تعمیم یافته برآوردی (EGLS) مشکی مهدی 23 08 2011 3 1 91 119 30 10 2010 06 10 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3390.html

unavailable

 بازدهی سودآوری مدل داده‌های تلفیقی گشتاورهای تعمیم یافته حداقل مربعات تعمیم یافته
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3391 مقاله پژوهشی تبیین رابطه‌ی بین ویژگی‌های مالکیتی و شرکتی با ساختار حاکمیت شرکتی (شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران) ملکیان اسفنیار دریایی عباسعلی 23 08 2011 3 1 121 143 31 08 2008 24 06 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3391.html

unavailable

 رتبه‌ی حاکمیت شرکتی سهامداران نهادی سهامداران عمده مدیران غیر‌موظف
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3394 مقاله پژوهشی ارزیابی توانمندی اقلام تعهدی و اجزای آن در پیش بینی سود غیرعادی و تعیین ارزش شرکت با ملاحظه‌ی علامت سود غیرعادی هاشمی عباس سروش نیا افسانه 23 08 2011 3 1 145 170 01 07 2010 20 07 2011 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3394.html

unavailable

 ارزش شرکت سود غیر عادی اقلام تعهدی اجزای اقلام تعهدی
پیشرفت‌های حسابداری 2008-9988 11 10.22099/jaa.2011.3395 مقاله پژوهشی مقایسه‌ی مدل‌های تشکیل پرتفوی سهام مبتنی بر تصادفی و تصادفی فازی بودن بازده مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران* یحیی زاده فر محمود صفایی قادیکلایی عبدالحمید خاکپور مهدی 23 08 2011 3 1 171 196 04 04 2011 20 07 2015 Copyright © 2011, . 2011 https://jaa.shirazu.ac.ir/article_3395.html

unavailable

 تئـوری مجـموعه فـازی متغیـر تصـادفی فـازی میـزان ذهینت خوشبینی- بدبینی سرمایه-گذار